Die Allokation des Unternehmenskaufpreises nach IFRS - Konsequenzen für Erst- und Folgebilanzierung

Überschrift:  Die Allokation des Unternehmenskaufpreises nach IFRS. Konsequenzen für Erst- und Folgebilanzierung Autor:  Michael Merz Bestellnummer:  90017568 Preis:  48,00 EUR Hochschule:  Katholische Universität Eichstätt/Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät Ingolstadt Deutschland Benotung:  1 Abgabedatum:  16.04.2007

Die Allokation des Unternehmenskaufpreises nach IFRS - Konsequenzen für Erst- und Folgebilanzierung

Einleitung:
?Deutschlands zweitgrößte Fluggesellschaft Air Berlin wird noch größer. Das Unternehmen hat (...) LTU vollständig übernommen. Der Kaufpreis [beträgt] 140 Millionen Euro, (...) die entstehenden Synergien [werden sich] auf etwa 70 (..) bis 100 Millionen Euro im Jahr belaufen? ? so die Meldung vom 27. März 2007 in der Online-Ausgabe des manager-magazin. Die Konsolidierung der LTU soll laut Air Berlin nach International Accounting Standards (IAS)/ International Financial Reporting Standards (IFRS) erfolgen.
Die Abbildung von Unternehmenszusammenschlüssen wie dem obigen gehört im Bereich der Rechnungslegung nach IAS/IFRS zu den aktuell am intensivsten diskutierten Themen und befindet sich mit dem ?Business Combinations?-Projekt seit geraumer Zeit in einem Prozess der Neuausrichtung. Dieses Projekt wurde in zwei Phasen aufgeteilt: Ausfluss der 2004 abgeschlossenen Phase I war der derzeit gültige IFRS 3, der die bilanzielle Abbildung von Unternehmenszusammenschlüssen stark verändert hat. Der Abschluss von Phase II (erwartet für 2007) wird mit ED-IFRS 3 wiederum einige tiefgreifende Änderungen mit sich bringen.
Grundlegendes Procedere zur Abbildung von Unternehmenszusammenschlüssen ist sowohl nach IFRS 3 als auch nach ED-IFRS 3 die Allokation des Unternehmenskaufpreises. Deren umfassende Beurteilung hinsichtlich Erst- und Folgebilanzierung eines Zusammenschlusses nach Maßgabe beider Standards ist Gegenstand der vorliegenden Arbeit. Im Zuge der vergleichenden Betrachtung beider Regelwerke wird dabei v.a. die Identifizierung von Problembereichen fokussiert.
Gang der Untersuchung:
Die vorliegende Arbeit widmet sich dem Projekt `Business Combinations` des IASB. Gegenstand dieses Projektes ist die Neufassung der Vorschriften zur Allokation des Unternehmenskaufpreises nach IFRS. Dazu veröffentlichte das IASB im März 2004 einen vorläufigen neuen Standard (IFRS 3). Voraussichtlich im dritten Quartal 2007 wird dessen Neufassung ED-IFRS 3 verabschiedet. Gegenüber dem bisher gültigen Standard wurden dabei eine Vielzahl von Regelungen grundlegend neu gestaltet, um eine noch realistischere Ermittlung des Fair Value eines erworbenen Unternehmens zu gewährleisten.
Ziel der Arbeit ist die kritische Untersuchung dieses Zieles der wahrheitsgemäßen Darstellung des Fair Value. Die Arbeit gliedert sich dazu in zwei Teile. Zunächst wird der gegenwärtig gültige Standard IFRS 3 eingehend dargestellt und analysiert. Dabei wird insbesondere auf Probleme eingegangen, die sich nach Ansicht des Autors aus den Vorschriften im Hinblick auf deren Anwendung in der Praxis ergeben. Darüber hinaus werden auch Lösungsvorschläge vorgestellt, mit deren Hilfe diesen Problemen entgegengewirkt werden kann. Dabei wird stets der Blickwinkel der Unternehmenspraxis eingenommen.
Der zweite Teil der Arbeit unterzieht die Neufassung ED-IFRS 3 einer eingehenden Betrachtung. Dabei werden die neuen Vorschriften auf Ihre Praxistauglichkeit hin geprüft und gleichzeitig den Untersuchungsergebnissen der Analyse des IFRS 3 gegenübergestellt. Dadurch wird deutlich, inwieweit durch die Neufassung der Regelungen eine Verbesserung bzw. Verschlechterung gegenüber dem derzeit noch gültigen Standard erreicht wird.
Das Fazit der Arbeit: Die derzeit gültigen Regelungen sind als unbefriedigend zu erachten. Die Neufassung ED-IFRS 3 trägt hierzu noch bei, da sich die Ermittlung des Fair Value noch stärker auf das Ideal des vollkommenen Marktes stützt. Der Autor deckt jedoch nicht nur entsprechende Schwachstellen der jeweiligen Regelwerke auf. Es werden auch Vorschläge erarbeitet, die vor allem aus dem Blickwinkel der Praxis heraus als zufriedenstellend erachtet werden können.


Inhaltsverzeichnis:
|INHALTSVERZEICHNIS|I
|ABBILDUNGSVERZEICHNIS|III
|ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS|IV
A.|EINFÜHRUNG|1
B.|GRUNDLAGEN|1
B.I|Die IAS/IFRS und deren Zielsetzung|2
B.II|Einordnung der Methoden zur bilanziellen Abbildung von Unternehmenszusammenschlüssen|4
B.III|Die Kaufpreisallokation im Rahmen der Abbildung von Unternehmenszusammenschlüssen nach IFRS|7
C.|DIE ABBILDUNG VON UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLÜSSEN NACH IFRS 3|10
C.I|Identifizierung eines Unternehmenszusammenschlusses|10
C.II|Die Kaufpreisallokation zur Erstbilanzierung eines Unternehmenszusammenschlusses im Rahmen der Erwerbsmethode|14
C.II.1|Vorstufe: Identifizierung des Erwerbers und Bestimmung der Anschaffungskosten|14
C.II.2|Ansatz der Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden|21
C.II.2.a|Identifikation|21
C.II.2.b|Bewertung|31
C.II.3|Ableitung des Goodwill und Allokation auf zahlungsmittelgenerierende Einheiten|39
C.III|Nach der Kaufpreisallokation: Folgebilanzierung erworbener Vermögenswerte und Schulden sowie des Goodwill|45
C.III.1|Konzeption des Impairmenttest|46
C.III.2|Kritische Betrachtung der Folgebilanzierung|50
C.IV|Zwischenfazit|58
D.|AUSBLICK: WESENTLICHE ÄNDERUNGEN DURCH ED-IFRS 3 UND DEREN IMPLIKATIONEN|59
D.I|Identifizierung eines Unternehmenszusammenschlusses|59
D.II|Neugestaltung der Erwerbsmethode zur Erstbilanzierung eines Unternehmenszusammenschlusses|62
D.II.1|Identifizierung des Erwerbers und Bestimmung des Fair Value des Erworbenen|64
D.II.2|Ansatz der Vermögenswerte und Schulden|70
D.II.3|Ableitung des Goodwill und Allokation auf zahlungsmittelgenerierende Einheiten|75
D.III|Folgebilanzierung|77
E.|FAZIT|79
|LITERATURVERZEICHNIS|80
|EHRENWÖRTLICHE ERKLÄRUNG|86