Performanceorientierte Gesamtbanksteuerung

Autor:  Christian Kienesberger Bestellnummer:  90014377 Preis:  28,00 EUR Hochschule:  Karl-Franzens-Universität Graz Österreich Benotung:  2 Abgabedatum:  23.02.2010

Performanceorientierte Gesamtbanksteuerung

Einleitung:
In der nachfolgenden Arbeit soll versucht werden, wesentliche Konzepte in der modernen performanceorientierten Gesamtbanksteuerung aufzuzeigen und zu erläutern. Es soll diesbezüglich ein Überblick darüber dargestellt werden, welche Konzeptionen und Modelle im Zuge der Performancemessung sowohl auf Gesamtbank- wie auch auf Portfolio- bzw. Wertpapierebene zur Anwendung kommen können, wobei die behandelten Ansätze wohlgemerkt nur einen möglichen Auszug aus einem sehr breiten Reservoir darstellen. Der Schwerpunkt der Arbeit liegt auf der Behandlung risikoadjustierter wie auch nicht-risikoadjustierter Konzepte zur Leistungsmessung in Banken und soll gleichzeitig zentrale Inputgrößen, welche in ebendiese Ansätze einfließen, näher beleuchten und erklären. Dabei erscheint es als unerlässlich, zuerst den Besonderheiten der Performancemessung und der Steuerung auf Gesamtbankebene einiges an Aufmerksamkeit zu schenken um den Leser unter anderem für die Wechselwirkungen zwischen dem Ertrags- und dem Risikoaspekt im Zuge des rentabilitätsorientierten Bankmanagements zu sensibilisieren. Darüber hinaus soll in einem einleitenden Kapitel auf die zentrale Rolle des Eigenkapitals in der Bankenbranche aufmerksam gemacht werden und auf die starke Regulierung im Bankensektor hingewiesen werden. Der daran anknüpfende Abschnitt hat die Spezifikationen der Gesamtbanksteuerung aus ganzheitlicher Sicht zum Inhalt, wo versucht wird, das Konzept des Residualgewinns, im Sinne der Schaffung eines zusätzlichen Unternehmenswertes auf Bankenebene, zu erläutern. In ebendiesem Abschnitt sollen des Weiteren die wesentlichen Unterschiede, betreffend die Gewinngenerierung aus ganzheitlicher Sicht, zwischen herkömmlichen Industrieunternehmen und Finanzinstituten aufgezeigt werden. Darüber hinaus wird im angesprochenen Abschnitt die Anwendung der ROE-Analyse als nicht-risikoadjustiertem Instrument der Gesamtbanksteuerung näher erläutert und anhand eines konkreten Beispiels auf diverse Strukturkennzahlen näher eingegangen. Dabei wird vor allem auf das ROE-Schema nach Schierenbeck zurückgegriffen, welches zudem in dieser Arbeit den zentralen nicht-risikoadjustierten Ansatz zur Performancemessung auf Ebene der Gesamtbank darstellt. Um die Konzepte im Bereich der risikoadjustierten Performancemessung besser zu verstehen, wurde im darauffolgenden Abschnitt der Identifikation des Risikos und des Risikokapitals im Bankenbereich etwas Raum gewidmet. Im Speziellen wurde dabei das Konzept des Value at Risk, als zentralem Ansatz zur Quantifizierung des Risikokapitals, genauer unter die Lupe genommen. Im anschließenden Kapitel wurde ein besonderes Augenmerk auf die Kategorie der risikoadjustierten Performancemaße gelegt, welche einen der wesentlichen Inhalte dieser Arbeit darstellt. In diesem Zusammenhang wird zunächst versucht, den Leser für das Wechselspiel aus Risiko und Ertrag zu sensibilisieren. In der Folge wird ein Auszug aus möglichen risikoadjustierten Performancemaßen sowohl auf Wertpapier- wie auch auf Portfolioebene dargestellt. Zu guter Letzt soll im Zuge der Erläuterung typischer risikoadjustierter Ansätze der Performancemessung auf Gesamtbank- bzw. Geschäftsfeldebene wieder zur Thematik der Gewinngenerierung aus ganzheitlicher Sicht zurückgekehrt werden. Diesbezüglich ist anzumerken, dass nun aufgrund der Verwendung von Kennzahlen wie dem RORAC (Return on Risk Adjusted Capital) oder dem RAROC (Risk Adjusted Return on Capital) eine Berücksichtigung des Risikoaspekts auf Ebene der Gesamtbank erfolgen kann. Außerdem soll aufgezeigt werden, dass diese Art von Kennzahlen einen möglichen Ansatz zur Eruierung des risikoadjustierten Verzinsungsanspruchs der Eigenkapitalgeber darstellt.